<투자상품의 용어>
1) 주가지수연계증권(ELS ; Equity Linked Securities)
: 투자금의 70-90%는 안정적인 국고채에 투자하여
이자 등을 고려하여 원금이 보장되도록 하면서
나머지 투자금액을 리스크가 높은 상품에 투자하여
수익률을 높이는 상품.
만기전에 현금화가 어렵다는 단점이 있음.
2) 주가지수연동예금(ELD ; Equity Linked Deposit)
: 원금손실이 없는 ELS만을 은행에서 취급하는 상품.
원금보장과 예금자보호의 혜택까지 받을 수 있음.
상한선과 하한선을 미리 정해두고,
기준을 넘기는 경우에는 일정금리를 제공함.
따라서 상한선을 넘어가게 되는 경우
이자가 오히려 줄어드는 상황이 벌어지게 됨.
3) 주가지수연동펀드(ELF ; Equity Linked Fund)
: ELS와 유사한 성격의 금융상품으로 펀드형태의 상품.
ELS와 다른 점은 판매회사와 운용회사가 다르다는 것임.
4) 파생결합증권(DLS ; Derivatives Linked Securities)
: ELS 등과 유사한 성격의 상품으로
수익률이 주가지수가 아닌
상품(원자재, 금, 곡물 등)에 연계되는 금융상품.
5) 주식워런트증권(ELW ; Equity Linked Warrant)
: 특정 종목 또는 주가지수를 일정한 기간이 지난 후,
미리 약정된 가격으로 사고 팔 수 있는 권리가 있는 증권.
예를 들어, 현재 1만원인 A사 주식을
1년 뒤 1만2천원에 살 수 있는 ELW를 1000원에 매수했을 때,
1년 후 A사 주가가 2만원으로 올랐다면
ELW를 매수한 사람은 권리를 행사해
1만2천원에 주식을 사서 2만원에 매도할 수 있다.
이 경우 이 사람은 1천원을 투자하여
8천원의 수익을 얻을 수 있다.
6) 상장지수펀드(ETF ; Exchange Traded Fund)
: 특정지수 및 특정자산의 가격움직임과
수익률이 연동되도록 설계된 투자상품.
특정지수(자산) 가격이 상승하면 수익률이 높아지고,
반대의 경우에는 손해를 볼 수 있음.
주식처럼 거래소에서 매매를 할 수 있음.
한 기업의 주식을 매매하는 것이 아니라
지수를 매매하는 것이라 생각하면 됨.
7) 인덱스펀드(Index Fund)
: 특정 주가지수의 흐름과 동일하게 수익률이 발생하도록
포트폴리오를 구성한 투자펀드.
우리나라의 경우에는 코스피지수, 코스피200지수 등이 사용됨.
8) 액티브펀드(Active Fund)
: 적극적 종목선정 및 자산배분 등을 통해
시장수익률을 초과하는 수익을 내는 것을 목표로 하는 펀드.
