<재무설계시 피해야 할 상품군 1>
재무설계를 하고 난 다음
저축과 투자를 할 경우에 피해야 할 상품군이 있습니다.
아래의 상품군들은 상품의 특징을 잘 알고 나서
저축 혹은 투자를 해야 합니다.
잘 모르고 할 경우에는 나중에 후회할 가능성이 높습니다.
1) 파생투자
파생투자에 대해서는 들어 보신 적이 있을 것입니다.
대표적인 것이 선물투자와 옵션투자입니다.
선물과 옵션은 레버리지효과가 대단히 큰 상품이라
여유돈이 얼마되지 않는 사람들이 현혹하는 투자방법이죠.
(레버리지효과란 간단히 이야기해서
적은 돈으로 큰 수익을 얻을 수 있다는 의미입니다.
가끔 신문기사에 옵션으로 몇백배의 수익을
단기간에 얻었다는 내용이 나오기도 합니다.)
선물과 옵션은 상품특성상
적은 돈으로 큰 이익을 얻을 수 있습니다만,
반대로 그 종자돈을 쉽게 잃을 수도 있는 투자방법입니다.
주식투자를 많이 한 경험이 있는 분들도
파생투자에서 아주 쉽게 큰 손해를 보는 경우가 많습니다.
(속된 말로 깡통을 찬다고 합니다.)
그만큼 어려운 것이 파생투자입니다.
원래 이 상품은 위험을 피하기 위하여 고안된 상품으로
주식을 보유한 경우에
보유한 주식이 하락할 경우에 생기는 손실을
적은 돈으로 줄여 보자는 의도에서 하는 투자방법입니다.
예를 들어, 주식을 보유한 상태에서
자신의 생각과 달리 주가가 하락하는 경우를 대비하여
선물을 매도해 두거나 풋옵션을 매수하여
실제로 주가가 하락한 경우에
선물매도와 풋옵션매수로 발생한 이익으로
전체손실을 줄이는 것입니다.
(이를 전문용어로 헤지라고 합니다.)
문제는 일반투자자들의 경우에
보유한 자금이 적은 관계로
이렇게 헤지용으로 사용하는 것이 아니고 투기를 하는 것입니다.
즉, 주식을 보유하지 않은 상황에서
주가가 하락할 것이라 예상하고
선물매도를 하거나 풋옵션을 매수하는 것이죠.
만약 자신의 예상과 달리 주가가 상승을 해 버리면
투자한 자금을 모두 날리게 됩니다.
상당히 고위험의 상품군이죠.
일반인들은 절대 접근하지 않는 것이 좋습니다.
2) 펀드상품
펀드는 일반적으로 파생상품처럼 위험한 상품군은 아닙니다.
문제는 일반인들이 펀드를 잘 몰라서
일반적인 저축인 것으로 착각을 한다는 것입니다.
특히, 적립식 펀드에 든 경우에
정기적금처럼 원금보장은 물론이고
상당한 수익을 얻는 것처럼 착각하는 경우가 많습니다.
이는 금융기관 특히 은행의 직원들이
불완전판매를 한 경우에 특히 그렇습니다.
(요즘에는 거의 없는 것으로 알고 있는데,
과거 초기에는 상당히 문제가 되었던 적이 있습니다.)
따라서 펀드에 대해 어느 정도 알고
투자를 결정하는 것이 좋습니다.
펀드는 일반적으로 원금보장을 하지 않습니다.
주식시장이 좋지 않은 경우에는
언제든지 손해를 볼 수 있습니다.
일반적으로 주식투자와 거의 유사하다고 보시면 됩니다.
차이점이 있다면,
주식투자는 개별기업에 대한 투자이고,
펀드는 여러 기업들을 묶은 하나의 포트폴리오에 투자하는 것입니다.
따라서 펀드는 시기에 관계없이 투자를 하는 것이 아니라
침체기에 투자를 하여 활황기에 수익을 회수하는 것이 좋습니다.
어느 정도 경제흐름을 파악할 능력이 있어야 한다는 것이죠.
주식투자를 하는 것처럼 생각하여
경제에 대한 충분한 공부를 한 다음에
펀드투자를 하는 것이 제일 좋습니다.
<다음 편에>
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