4. 현재가치와 미래가치
현재가치와 미래가치는 말 그대로
현재의 돈가치와 미래의 돈가치입니다.
식은 간단하게,
FV(future value) = PV(present value) * (1+r)
로 구해집니다.
*는 곱하기를 의미합니다.
r은 예금의 경우 이자율, 투자의 경우 수익률,
혹은 물가상승률을 의미합니다.
따라서 r의 수치에 따라서 미래가치는 크게 달라집니다.
아래의 표와 그림을 보시면 그 차이를 알 수가 있습니다.
보시다시피 초기에는 r의 크기가 달라도 별 차이가 없어 보입니다.
그러나, 시간이 갈수록 크게 차이가 나게 됩니다.
보험상품의 경우에 장기상품이므로
나중에 엄청난 차이를 보일 수가 있습니다.
그만큼 r이 중요한 것입니다.
이를 두고 "복리의 무서움"이라고 표현을 하죠.
과거에는 러시아가 알래스카를 미국에 판 것을
최악의 거래(헐값에 팔았죠)였다고 이야기를 했습니다만,
최근 어떤 학자가 복리로 계산해보면
그렇게 최악의 거래는 아니었다는 결론을 내린 적도 있습니다.
현재 만으로 30세인 어떤 사람이
연금보험에 든다고 가정해 보죠.
물론 지금은 저금리가 유지되고 있습니다만,
앞으로의 경제상황은 알 수가 없습니다.
또한 물가상승률은 금리와 다르죠.
정부에서 발표하는 물가상승률을 믿는 사람은 없을 것입니다.
체감물가와 지표물가에 괴리가 발생하기 때문이죠.
제 경험상 체감물가는 대체적으로 10년에 2배 정도 오르는 것 같습니다.
r이 대충 7% 초반인 것으로 생각되네요.
이런 가정하에서 위의 사람이 60세에 연금을 받는다고 하면,
(앞으로 30년 이후에 연금을 받게 됩니다.)
체감물가가 8배가 오른 다음이죠.
즉, 30년 후의 1백만원이 지금의 십몇만원의 가치에 불과하게 됩니다.
연금 받아야 손자 과자값 정도에 불과하다는 것이죠.
현재가치와 미래가치는 모든 금융상품 가입에 고려할 사항인데,
특히 장기상품인 보험상품 가입시에 필히 고려해야 할 사항입니다.
가급적이면 보험상품에서 저축성기능을 제외하는 것이 좋죠.
