| 펀드투자 기초와 초과수익률 |
돈을 모으기 위하여 혹은 투자방법으로
펀드투자를 생각하고 있다면
크게 고려해야 할 것은 2가지라고 할 수 있습니다.
물론 이외에도 고려할 것이 많긴 합니다.
수수료 부문도 고려를 해야 하고요.
초과수익률도 고려를 해야 하죠.
수수료 부문은 간단한 것이므로
간단하게 관련 자료를 읽어 보면 알 수가 있는데요.
여기에서는 초과수익률과 관련된 이야기와
중점적으로 고려해야 할 2가지에 대해 이야기해 보고자 합니다.
초과수익률은 잘 아시다시피
기준수익률 이상의 수익률을 말합니다.
일반적으로 기준수익률은 무위험수익률을 말하는데요.
펀드투자시에는 조금 달라집니다.
펀드투자시의 기준수익률은 어떤 종류의 펀드냐에 따라 달라지는데요.
채권형인 경우에는 기존의 무위험수익률이 되고요.
주식형인 경우에는 기준지수(혹은 인덱스 펀드)의 수익률이 된다고 보면 됩니다.
일반적으로 펀드투자를 하는 경우에는
주로 주식형을 이야기하므로 기준지수의 수익률이
기준수익률이라고 보시면 되겠네요.
즉, 펀드수익률이 기준지수의 수익률보다
높으면 초과수익률을 얻었다고 할 수 있는 것입니다.
그런데, 주의하실 것은 초과수익률을 얻기가
참 어렵다는 것입니다.
펀드매니저들이 나름 실력있는 사람들이긴 합니다만,
초과수익률을 얻는 성과가 지속된다는 보장이 없죠.
경우에 따라서는 상당한 손실을 보기도 합니다.
펀드매니저들은 일반투자자들보다는 나은 편이지만,
높은 수익을 얻는 경우가 그리 많은 것이 아니죠.
그래서 인덱스펀드의 수익률이 액티브펀드의 수익률보다
좋은 결과가 나오는 것이고요.
따라서 펀드매니저들의 능력에 대해 신뢰성이 부족한 경우에는
인덱스펀드에 투자를 하는 것이 좋습니다.
요즘은 펀드슈퍼마켓이 있으므로 낮은 비용으로
인덱스펀드에 투자를 할 수가 있죠.
인덱스펀드의 경우에 기준지수의 흐름을 추종하므로
투자가 그리 어려운 것은 아닙니다.
펀드에 투자할 경우에 크게 주의할 사항은
바로 경제흐름과 현재의 지수수준입니다.
아무리 능력이 좋은 펀드매니저라고 할지라도
경제흐름이 안 좋고, 지수가 높은 수준에서는
초과수익률 얻기가 정말 어렵죠.
반면에 경제흐름이 나쁘지 않고, 지수가 낮은 수준에서는
누구나 높은 수익을 올릴 수가 있습니다.
따라서 현재의 경제흐름과 지수수준을 감안한 후에
투자를 결정하는 것이 좋습니다.
따라서 현재의 상황을 판단할 수 있는 정도의 능력을 가지는 것이 좋죠.
이 부분은 공부를 해야 합니다.
아님 전문가의 도움을 받아야 하죠.
좋은 조언가가 옆에 있으면 아무래도 투자성공률이 높아지죠.
문제는 그런 전문가들과 교류하기가 어렵다는 것입니다.
돈이 많은 경우에는 은행의 PB센터를 이용할 수 있지만,
일반인(서민)들의 경우에는 사실상 불가능하죠.
서민들이 전문가들과 쉽게 교류하는 방법은
무료로 재무설계를 받는 방법입니다.
재무설계를 받게 되면 전문가들의 도움을 받을 수 있고,
재테크에도 큰 도움을 얻을 수 있습니다.
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