| 포트폴리오 리밸런싱 |
일반적으로 많은 사람들이 착각하는 것이
펀드 투자에서 성공적인 투자 포트폴리오가 있으며,
이를 완벽하게 구성하고 나면 투자에 성공할 수 있다는 것입니다.
그런데 실전을 경험해 보시면,
완벽하고 성공적인 포트폴리오 구성은 없다라는 것을 아실 수 있게 됩니다.
그 중간과정에서 주로 낭패를 많이 보죠.
소수의 사람들이 성공적인 투자결과를 얻습니다만,
이건 운이 좋은 것이지 포트폴리오 구성과는 관련이 없다고 보면 됩니다.
장기적으로 보면,
시장환경, 투자자가 처한 환경, 투자 포트폴리오의 성격이 변하는 경우가 허다합니다.
따라서 장기적인 관점에서 투자를 한다고 할지라도
매년 자신의 투자결과를 점검하고,
시장상황과 성향에 따라 포트폴리오를 조정할 필요가 있습니다.
이를 포트폴리오 리밸런싱이라고 하죠.
그렇다고 너무 자주 리밸런싱을 하게 되면,
오히려 하지 않은 것보다 못한 결과를 가져올 수 있습니다.
그러므로 나름 리밸런싱의 기준을 정해 두는 것이 좋죠.
1. PER를 확인한다.
시장 전체의 리스크가 증가하거나,
본인이 가지고 있는 펀드의 리스크가 증가하는 경우에는
환매 혹은 포트폴리오 변경을 고려하는 것이 좋습니다.
이 경우에 가장 간단한 방법이 PER를 확인하는 방법입니다.
PER가 상승한다는 것은 크게 2가지입니다.
하나는 주가가 상승했다는 것이고,
또 하나는 순이익이 줄어 들었다는 의미죠.
2가지 모두 상대적으로 위험이 커진 경우라 할 수 있습니다.
따라서 리밸런싱을 고려하는 것이 좋죠.
2. 펀드매니저 교체에 유의하라.
펀드의 경우에 운용사의 스타일도 중요하지만,
이건 처음 가입시에 고려를 했을 것이므로 큰 문제가 아닙니다.
그러나, 펀드 운용 도중에 펀드매니저가 교체되었다면
펀드의 성격이 달라질 수도 있습니다.
이런 경우에 처음 가입시에 생각한 것과 상황이 달라질 수도 있죠.
따라서 이런 경우에는 리밸런싱을 고려해야 합니다.
3. 환율을 주목하라.
어떤 이유로 인하여 환율이 크게 변화하는 경우에는
포트폴리오에 문제가 발생하거나
의외의 수익을 얻을 수 있는 기회가 발생할 수 있으므로
리밸런싱을 고려하는 것이 좋습니다.
4. 금리변화에 유의하라.
금리는 금융시장 전반에 영향을 주는 요소이므로
항상 주의를 하는 것이 좋습니다.
일반적으로 크게 움직이는 경우가 드물지만,
어떤 이유로 금리가 변화하는 경우에는 추세적인 경우가 많으므로
리밸런싱을 고려하는 것이 좋습니다.
일반적으로 이런 요소들은 경제흐름의 한 부분이라고 할 수 있습니다.
스스로 경제흐름을 파악하면 좋겠지만,
그렇지 못한 경우에는 전문가의 도움을 받는 것이 좋죠.
보통 재무설계를 하시는 분들이 경제흐름 파악에 민감한 경우가 많으므로
재무설계를 받은 후에, 이런 분들과 교류하여 자주 상담을 받는 것이 좋습니다.
전문가들이기 때문에 상당한 도움이 될 것으로 생각됩니다.
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