옵션만기일이었습니다.
프로그램 매도가 많이 나왔는데, 선방한 편이네요.
누적손익이 한순간에 플러스로 전환하였습니다.
프리미엄이 급격하게 감소했기 때문이죠.
보합세를 보였기 때문입니다.
만기일에 이와 반대의 현상이 벌어질 수도 있습니다.
누적손익이 한순간에 마이너스로 돌아설 수도 있죠.
그만큼 만기주에는 변화가 크게 일어납니다.
양매도를 하지 않아야 할 이유죠.
네이키드 매도를 하시는 분들이 있는데,
위험부담이 상당한 방법입니다.
물론 확률적으로 매도가 더 유리한 것은 사실입니다만,
방향성을 가지는 경우에 한달동안
20포인트 이상 상승 또는 하락할 수 있죠.
이런 경우에 엄청 큰 낭패를 볼 수 있습니다.
속된 말로 한순간에 훅 갈 수도 있죠.
이것은 전문가들이나 하는 것이 좋습니다.
외가 양매도를 하시는 분들도 있는데,
이 경우도 마찬가지입니다.
방향성을 가지게 되면,
순식간에 네이키드 매도를 한 것과 동일한 효과가 발생합니다.
반대편 포지션이 순식간에 0.01에 수렴하기 때문에
그런 현상이 나오게 되죠.
물론 오버를 하지 않는다면,
그런 위험을 어느 정도 피할 수 있습니다만,
돌발악재나 호재가 나오는 경우에는
큰 낭패를 볼 수가 있죠.
등가 양매도를 취하는 경우에도
오버는 비추천입니다.
오버를 한 경우에는 위험에 노출될 가능성이 높습니다.
특히 손절을 제 때에 하지 못하면,
큰 낭패를 볼 수가 있죠.
물론 운이 좋은 경우에는 손실을 만회하고,
이익을 볼 수도 있습니다만,
이건 순전히 운에 달려 있는 결과가 됩니다.
단기 변화는 예측 불가하기 때문이죠.
운이란 것이 항상 자신에게 유리한 것은 아니죠.
어떤 경우에겐 오버를 하는 것은 좋지 않습니다.
호되게 당할 가능성이 있죠.
항상 그렇지만,
손절의 중요성을 항상 생각하시기 바랍니다.
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<호재>
1. 유동성 풍부
2. 중국(아시아)의 지속적인 경제발전
3. 국민연금의 지속적인 자산증가.
<악재>
1. 유럽(영국, 동유럽, 남부유럽 등)문제 - 현재 잠복중
2. 금융불안(상업용 부동산, 주정부 재정적자 등) - 현재 잠복중
3. 출구전략 대두
<상황>
지리한 기간조정을 이어갈 것으로 추정.
경기에 대한 기대.
