<거래량 분석의 중요성>
기술적분석중에서 거래량분석은 상당히 중요합니다.
보통 보조지표로 사용됩니다만,
주 지표를 확인시켜 준다는 점에서
사실상 주요 지표라고 할 수 있죠.
그래서 " 주가는 거래량의 그림자 " 라는 증시격언이 있을 정도입니다.
거래량 분석의 중요성은 다음과 같습니다.
1. 시장추세의 강도 확인
일반적으로 거래량은 현재 추세를 확인해 주며,
추세가 진행하고 있는 방향으로 주가(가격)가 움직일 때
거래량이 중가하게 됩니다.
상승추세에서는 상승일의 거래량이
하락일의 거래량보다 월등히 많은 특징이 있고,
하락추세는 하락 초기의 대량거래 이후
재반등시에도 정점인 하락 초기의 거래량을 능가하는
거래량 급증 현상이 거의 없습니다.
상승추세에서 적은 거래량으로 조정이 완성된다면
(특히 거래량이 급감한다면)
추가적인 상승 가능성이 크다고 볼 수 있습니다.
이는 개인들의 손절매 물량을 소화하면서
세력이 물량을 내놓지 않는다는 것을 의미하기 때문이며,
대중주의 경우에는 기존 투자자들이 포지션 정리에 대한
절박함이 없다는 것을 나타내기 때문입니다.
반면에 하락추세에서 적은 거래량으로 주가가 상승했다면
추가적인 하락을 염두에 두고 매매해야 합니다.
비정상적이고 폭발적인 거래량은
현재 추세 에너지 소진 과정이라는 경고 신호이므로
이익실현을 고려하거나
매수를 생각하는 경우에는 며칠간의 조정을 기다린 후에
다시 판단하는 것이 좋습니다.
2. 가격패턴 완성 확인
현재 형성되고 있는 주가 패턴이 진정한 패턴의 형성인지
속임수인지를 확인할 수 있습니다.
이중천장형, 헤드앤숄더형, 상승삼각형 등의 주가패턴이 완성될 때
거래량을 확인해보면 패턴 완성의 신뢰도가 달라집니다.
추세선 이탈, 지지선 혹은 저항선의 붕괴와 돌파시에도
거래량이 증가하는 것을 확인하면서 매매에 임하는 것이 좋습니다.
3. 대량거래 가격대 확인
거래량은 바로 자금력을 의미하므로
거래량이 많이 형성된 가격대는 기술적 분석상
매우 중요한 의미를 지닙니다.
따라서 대량거래 가격대를 아래에 두고 있으면
위에 두고 있을 경우보다 훨씬 상승가능성이 높습니다.
아래에 있으면 지지선의 역할을
위에 두고 있으면 저항선의 역할을 하기 때문입니다.
대량거래 가격대를 돌파한 후
눌림목을 완성하는 주식의 경우가
최선의 매수 유망 패턴이라고 할 수 있습니다.
4. 세력의 입장에서 분석
거래량을 분석하는 경우에는
항상 세력이 매수하는 거래량인지 매도하는 거래량인지를
분석, 유추하는 습관을 길러야 합니다.
예를 들어, 대량거래 고점가격대를
이보다 적은 거래량으로 돌파하면서 이 가격대를 지지 받는다면
세력이 지속적으로 매수하고 있는 것이라 판단할 수 있습니다.
반면, 최근의 대량거래 고점가격대 돌파를 시도하면서
이전의 대량거래 수준의 거래가 재차 발생하면서도 돌파에 실패한다면
일단은 세력이 매도하는 것으로 해석하는 것이 좋습니다.
주가가 상승하면서 거래량이 증가하는 경우와
주가가 하락하면서 거래량이 감소하는 경우를
정상적인 거래량이라고 본다면
주가상승 + 거래량 감소와 주가하락 + 거래량 증가는
비정상적인 상황이라고 할 수 있습니다.
눌림목 완성 이후와 급락주의 경우에
비정상적인 거래량이 나왔다면 중요한 매매포인트가 될 수 있습니다.
주가가 상승하며 전고점 근처에서 거래량이 줄어들면
반등시 매수의 관점으로 접근할 수 있고,
주가가 하락하다 어느 시점에서 거래량이 증가하며
양봉 또는 밑꼬리를 단 캔들이 나온다면
추세 반전을 기대하여 매수관점으로 접근해도 됩니다.
